våren framåt med 2009 inteckning reformförslaget

Slutligen, ett reformförslag som lägger ansvaret där det hör hemma – tillbaka i knät på långivaren. Med skärpa vissa av de gamla reglerna, och lägga till regler som borde ha varit där i första hand, gör denna proposition långivaren större ansvar när det gäller att förhandla fram ett Bolån.

Den olycksbådande klingande “Mortgage Reform och Anti-aggressiv utlåning Act of 2009” introducerades av huset servar kommittén går vidare efter en lyckad 45-19 röst. Det behöver fortfarande göras klar av senaten och undertecknas av presidenten innan den verkställs.

Om det verkar som detta lagförslag går snabbt, är det. Över 2 miljoner subprimelån förväntas återställa till högre räntor under de närmaste 18 månaderna, och denna reform kommer att vara en del av genomförda åtgärder för att minska den resulterande nationella nedfallet.

Här är några av höjdpunkterna i denna proposition:

Licensiering för inteckning mäklare och bank lån officerare kommer att bli standard.

Tidigare har större incitament betalas ut till inteckning mäklare för att säkra högre hastighet eller högre bolån risk, med det nya lagförslaget, kan inga incitament fästas på räntan eller typ av inteckning.

Obligatorisk kvalitetskontroll för bolån på nationell nivå kommer att verkställas. Enhetliga regler kommer att omfatta uppmuntra långivare att ge långsiktig, lån till fast ränta med konsekventa marknadsräntorna, i stället för låga räntor inledande priser eller negativ amortering. Det kommer också att hålla långivare ansvariga för att hitta villkor och priser som är lämplig för enskilda låntagare och deras förmåga att återbetala. Långivare kommer också att krävas för att ge möjlighet att välja ett lån utan en förskottsbetalning straff. Obligatoriska skiljeklausuler i de flesta inteckningar kommer också tas bort.

Om en låntagarens rättigheter inte ansågs enligt reglerna i denna policy, skulle de vara berättigade att avboka sin låneavtalet och få en återbetalning av alla betalningar, avgifter och rättegångskostnader. Om en låntagare begått bedrägeri eller var osant om sin situation när de ansöker om ett lån, skulle de inte vara berättigade till samma utväg.

Långivare som erbjuder något annat än en 30-årig fast ränta lån, är skyldig att upprätthålla ett minimum 5% investering i lånet tills det lönat sig. Om den går in standard, skulle de äger en del av förlusten. Idag, långivare säljer helt enkelt av lånen och gå därifrån. Avsikten här är att avskräcka fly-by-night långivare eller de erbjuda låga inledande kurs försäljning eller kampanjer för att locka köpare. Många tror att detta kommer att innebära påfrestningar på de mindre inteckning företag, behöva avsätta värdepapper för att täcka eventuella förluster.

Den som överväger refinansiering kommer att behöva passera en “net påtaglig fördel” test som visar att låntagaren kommer att få det bättre ekonomiskt med det nya lånet.

Håll ögonen öppna för mer information. Under tiden, titta på senaste “Kreditkort Reform Bill som nyligen knarrade genom den amerikanska senaten Banking Åtagan på en 12-11 röst. Även om många tror att detta är ett område i stort behov av reformer, är det frågan om att det kommer att göra det svårare även för den genomsnittlige konsumenten att få kredit godkännande.