subprime bolån – utökad vägledning

Även i slutet av 1990, var subprime-utlåning blir mer och mer av ett problem. Den 2001 Expanded vägledning var en utvidgning av tidigare uttalanden om denna fråga. Myndigheternas fokus var en ansvarsfull användning av subprime-utlåning för att hjälpa subprime konsumenter för att vinna tillbaka sina kreditbetyg. Återta förlorad kredit skulle möjliggöra dessa människor att förbättra sin ekonomiska situation. Samtidigt betonade de myndigheter som långivare som antar en större risk genom utlåning till subprime individer måste också visa prov på förmåga att upprätthålla sin plikt att upprätthålla allmänhetens förtroende i ekonomiska frågor. Det är långivaren ansvar att bedöma mest noggrant huruvida låntagaren är sannolikt att kunna betala tillbaka skulden uppkommit. Mödosamma ansträngningar krävs för att skapa strikta regler för underwriting att hjälpa en sådan bedömning. Först när kontroller som här finns att både låntagare och långivare njuta minimerad risk för förlust.

Denna Utökad Vägledning definieras tydligt för första gången de kriterier som används för att avgöra om en potentiell låntagare kommer att klassas som “prime” eller “subprime”. Det sägs att minst en av dessa frågor kommer att prägla en låntagare som subprime när personen ansöker om ett lån:

· Låg kredit värdering

· Dålig kredit historia, inklusive

· Insamling konton

repossessions

· Försenade betalningar av fakturor

konkurs

· Skulder som har skrivits ut som indrivningsbara, kallad “charge-offs”

· Höga skuldsättningen i förhållande till intäkter

· Minskad förmåga att betala av lånet.

Vidare beskriver dokumentet dessa attribut i subprime låntagare vid biblioteket:

· Har en Fair Isaac Corporation (FICO) kredit poäng på mindre än 660;

· Har samling aktivitet, retentionsrätt, charge-offs, eller domar inom de senaste två åren;

· Inom det senaste året, har haft två sena betalningar;

· Inom de senaste två åren, har gjort en betalning som var mer än 60 dagar för sent;

· Har en skuld som andel av inkomsten av minst 50%;

· Har försatts i konkurs under de senaste fem åren;

· Har tilldelats en poäng av ett annat kreditvärderingsinstitut tjänst som skulle motsvara en FICO poäng av 660.

Alla långivare använder dessa standarder för att identifiera subprime-låntagare. Tänk på att även om du har en FICO poäng som är bättre än 660, kommer du fortfarande betraktas som en subprime låntagare om du har en enda av de egenskaper som anges ovan.

Utökad Vägledning ger en tydlig definition av kreditgivning som anses “underprissättning.” De myndigheter på något sätt insinuera att aggressiv utlåning praxis kännetecknar alla subprime långivare. I själva verket är det deras tro att fördelar för både låntagare och långivare kommer att använda subprimelån som administreras korrekt. Dock bör allmänheten göras medveten om att aggressiv utlåning praxis existerar, och att låna i subprime kan lämna dem sårbara för sådana metoder. I aggressiv utlåning, är utbytet mellan låntagare och långivare mycket ojämn: långivaren får låntagarens pengar och låntagaren blir inte mycket av allt!

Mest aggressiv utlåning praxis delas in i tre kategorier.

· Många bil lån och inteckningar bostäder görs utifrån ställda av låntagaren som säkerhet, snarare än på låntagarens faktiska förmåga att fullgöra skulden.

· “Lån flippa” uppstår när en långivare coerces eller pratar en låntagare till refinansiering en inteckning, utan fördel för husägare, men stor fördel till långivaren, kan vem samla betydande avgifter för transaktionen.

· Att inte avslöja för låntagaren alla dolda avgifter och kostnader för ett lån, och dölja information eller ge falsk information till låntagaren.

· Mycket ofta är dessa metoder begås på utsatta låntagare, som äldre, minoriteters husägare, eller familjer med låga inkomster. I många fall skulle dessa människor faktiskt har kvalificerat sig för en inteckning på primräntor, men de är i underläge på grund av deras brist på kunskap.

Om du funderar på att låna till subprime för en inteckning, bör du bekanta dig med 2001 Utökad Vägledning för subprime-utlåning. Den finns tillgänglig på Internet, och är definitivt läsvärd. Det lade en fin grund för vidare definition av ansvarsområdena för subprime långivare och de behov och rättigheter subprime-låntagare.