subprime bolån – 2007 uttalande

Det amerikanska finansdepartementet, tillsammans med flera andra federala finansiella tillsynsmyndigheter, släppte ett uttalande om Subprime Mortgage Utlåning i juni 2007. Denna kraftiga dokument (det är 31 sidor lång) riktar sig till personer som deltar i in-och utlåning till bolån till subprime priser. Av särskilt intresse för författarna är justerbar ränta inteckningar (vapen). Meddelandet innehåller riktlinjer som ska säkerställa en lämplig praxis rörande armar. Byråerna är oroliga för att långivarna övertyga låntagarna att ta ARM lån genom att ge dem en extremt låg ränta (som kallas en “teaser kurs”) för de första månaderna. Tyvärr, justerar denna kurs uppåt mycket snart till en formel som baseras på och som överstiger den ränta. Nu lånet inte längre är inom den typ av person som är klassificerat som en subprime låntagare, och det kommer att orsaka extrem ekonomiska svårigheter. Andra frågor som omfattas av meddelandet är nedan.

Adekvat dokumentation av inkomsten för subprime-låntagare är inte alltid krävs av långivare. Denna praxis är av intresse för byråerna eftersom det leder till så kallade “liar lån.” En låntagare kan skriva vad uppblåsta nummer han väljer på ansökningsblanketten, vetskapen att det kommer att finnas någon ansträngning för att kontrollera att det verkligen är den mängd av hans intäkter. Dessa lån ökar kraftigt risken för att låntagaren kommer att fallera, vilket är ett problem för långivaren också.

De myndigheter tar också upp problemet med inledande kurs perioden. De flesta ARM lån innefattar betydande straffavgifter för förtida förskottsbetalning, och straffen sträcker sig långt förbi den inledande perioden. Dessutom är låntagare inte alltid ges fullständig information om ytterligare månatliga betalningar som kommer att krävas, t.ex. skatter och husägare försäkring. Denna underlåtenhet att avslöja sådan information lämnar låntagaren vid ett enormt underläge, och kommer inte längre att vara tillåtet.

Det är intressant och ovanligt att tre månader innan du släpper uttalande om subprime hypotekslån, de organ som bidrar till att skapa den önskade kommentaren från allmänheten, från medlemmar av kongressen, och från finansiella institut som bedriver bolån. Från industrin kom kommentaren, om och om igen, att de motsätter sig avslöja att låntagarna alla detaljer i ARM avgifter och priser. De tror att det skulle leda till “överbelasta konsumenterna med information”! Detta är ett stort bekymmer för myndigheterna, och att författaren till denna artikel också. Vi tror inte att den genomsnittliga konsumenten kräver skyddet för subprime utlåning organ av information overload. Konsumenterna kan hantera informationen bara bra! Underlåtenhet att avslöja kostnader och avgifter som låntagaren ska ansvara är inget annat än bedrägeri.

Praktiskt taget alla kommentarer reflekterade oro att det inte fanns någon lämplig definition av termen “subprime” i meddelandet. När den slutliga revideringen dök upp i juni var läsarna uppmanades att hänvisa till definitionen av en subprime låntagare som finns i tidigare riktlinjer Utökat dokument Vägledning för subprime-lån (2001). All relevant egenskap listas där, och kan användas för att avgöra om en viss låntagare bör klassificeras som subprime.

Uttalandet kräver också att alla låntagare ges en fullständig återbetalningsplan, inklusive information om avskrivningar, och en uppskattning av beloppet av försäkring och skatter som kommer att gälla. Detta måste ske oavsett om de extra kostnaderna deponerade och ingår i lånet. De extra avgifterna ska vara en del av en obligatorisk och exakt beräkning av låntagarens skuldsättningsgrad.

Meddelandet om Subprime bolån är en värdefull insats för att åtgärda några av de krämpor av den nuvarande bostadsmarknaden, och försäkra att subprime-låntagare samt subprime långivare inte är kvar med en ekonomisk katastrof på händerna på grund av bristfällig kommunikation mellan dem