mitt hus är värt mindre än mitt lån och jag kan inte betala underskottet

I en tid av fallande huspriser och en stagnerande bostadsmarknad är det inte svårt att se att många folk hus kommer att vara värt mindre än vad de betalat för dem. För dem som köpt på toppen av fastighetsbubblan skillnaden mellan vad de betalade för fastigheten och vad det är värt kan tyckas själ förstöra. Den sak att komma ihåg är att detta bara är ett papper förlust, och om du inte har för avsikt att sälja så finns det ingen förlust.

Problemet uppstår när du är tvungen att sälja, till exempel kan du inte längre råd med inteckning, eller ditt förhållande tar slut, eller huset är återtas och säljas med förlust. I dessa scenarier skillnaden mellan vad som beror på att lösas på inteckning och försäljningspriset uppnås mindre kostnader för försäljning, kan vara mycket stora lämnar ett stort underskott för vilka mortgagee är personligt ansvarig.

Aldrig är det större illustreras än från de samtal som jag får från Irland där på en daglig basis, jag ger råd till villaägare där som inte har kunnat hålla upp amorteringar och tvingas lämna sina fastigheter tillbaka. Det är mycket vanligt att se priser kan erhållas på egendom som endast halva värdet som kvarstår på hypotekslån. Detta lämnar enorma summor beroende på bortfallet av de låntagare som helt enkelt aldrig kommer att betalas ut.

Jag ser inteckning brister rutinmässigt mellan 100.000 och 200.000 Euro. Den fråga jag ständigt sedan frågade är om bortfallet kan behandlas av låntagarna går i konkurs. Jag kan meddela att om låntagarna flytta till och etablera ett centrum för väsentligt intresse i England, kan de gå i konkurs och inteckning Underskottet kommer att avskrivas lämnar låntagaren skuldfria.

Det är faktiskt ingen roll om förlusten är verklig eller inte kristalliserat. Om du har en inteckning underskott och lämna nycklarna tillbaka till din långivare och gå i konkurs, ditt intresse kommer tillfalla konkursförvaltaren och när fastigheten slutligen säljs som förlusten kommer att ingå i din konkurs.