lån jämförelse bara ränta hem kapital lån kontra ballong 2: a inteckning

Vad är ett intresse bara hem kapital lån? Detta är ett lån där huvudmannen lånade inte betalas tillbaka varje månad bara räntan återbetalas. Den huvudansvarige lånade kan bero på 10, 15 eller 20 år. En låntagare kan minska det kapitalbelopp betalas i framtiden genom att göra betalningar på den huvudansvarige.

Intresse endast inteckningar kan vara justerbar ränta inteckningar (ARM) eller fasta bolån ränta. En fast ränta inteckning kommer att ha en uppsättning betalning för låneperioden. ARM inteckningar kommer att ha en fast ränta inledningsvis för en sexmånadersperiod, och därefter kommer att öka eller minska utifrån ett index, prime-räntan eller femåriga Treasury takt.

En ballong topplån är ett kortsiktigt lån med fast ränta. Ballong inteckningar kräva återbetalning av kapital och ränta. De månatliga betalningar av kapitalbelopp bygger inte på den femåriga löptiden för inteckning men en längre avskrivningstid på 30 år. Ballong inteckningar måste refinansieras vart femte år på bekostnad av låntagaren och föremål för någon dramatisk ränteuppgång.

En av fördelarna med ballongen topplån är de lägre månatliga betalningar skulle kunna ge ytterligare medel för skuldkonsolidering och hem förbättringar. Med lägre månatliga betalningar husägare har mer pengar till budgeten mot andra utgifter.

Om ballong inteckning är återbetalas i fem år och ARM är en 5/20 lån, måste båda lånen ska refinansieras under fem år. Ballongen topplån måste refinansieras med en ny andra inteckning, en kredit eller ett hem kapital på bekostnad av låntagaren. ARM bolåneräntor återställs med en mekanisk procedur ränteförändring som i det ursprungliga avtalet och har ett tak för hur mycket räntan kan höjas.

För närvarande räntorna på ballong bolån är generellt lägre än räntorna på ARM inteckningar. Om man var säkra på att priserna skulle bli lägre under fem år, skulle ballong inteckning vara ett klokt val. Om man är osäker på framtida räntor tryggheten att veta den maximala räntan kan vara fem år i framtiden skulle vara värt något högre kostnaden för ARM inteckning.

Båda dessa andra hypotekslån kan samarbeta bakom en negativ amortering lån i 1: a positionen, så länge som mäklare eller långivare tillåter uppskjuten ränta lån. Kontrollera med din långivare hem kapital för att se till att de gör att du kan få ett hem kredit eller topplån bakom ett betalningsalternativ ARM.

Om vi ??hade en kristallkula att se in i framtiden jämförelsen skulle vara enkelt. I ett scenario med 15% ränta ARM skulle vara ett klokt val samtidigt i ett scenario med 5% ränta ballongen inteckning skulle vara ett klokt val. Tyvärr osäkerheten om den framtida räntan gör det tydligt att det finns en viss risk i att göra detta beslut.