kvalitetskontroll riktlinjer sammanfattas för Fannie Mae, Freddie Mac och FHA

Många investerare och myndigheter, såsom Fannie Mae, Freddie Mac och FHA, kräva att dess långivare att ha en aktiv plan för kvalitetskontroll på plats. Resonemanget är att kvalitetskontroll kommer att bidra till att lånen är av hög kvalitet och i enlighet med lagar och förordningar, inklusive myndighetens riktlinjer. Kvalitetskontroll hjälper också förhindra onödiga fel och bedrägerier.

Fler byrå riktlinje förändringar kan vara förestående under 2010, men den nuvarande kvalitetskontroll riktlinjer för Fannie Mae, Freddie Mac och FHA är likartade. Vi har sammanställt en mycket allmän sammanfattning av dessa riktlinjer, främst i samband med enda familj. För fullständig information och undantag regel, se HUD 4060,1 kapitel 7, Fannie Mae Single Family Sälja D1 ledarsektionen och Freddie Mac enfamiljshus säljare / serviceföretag Kapitel 48.

provtagning

En stor del av ditt program för kvalitetskontroll utför recensioner kvalitetskontroll (revisioner). Den generella regeln för Fannie Mae, Freddie Mac och FHA är att granska ett slumpmässigt 10% urval av dina slutna lån filer. Denna 10% provtagning måste återspegla en korrekt representation av alla dina lån, vilket innebär att även filer från olika försäkringsgivare, värderingsmän, etc. Utöver detta 10%, kräver FHA också recensioner för alla lån som går in tidigt betalningsanmärkning.

oberoende

För att undvika eventuella intressekonflikter, Fannie Mae, Freddie Mac och FHA kräver all personal som utför din kvalitetskontroll för att vara oberoende av de processer de går igenom och (t.ex. framtagning, produktion, emissionsgarantier och stängning). Detta innebär att om du väljer att utföra ditt kvalitetskontroll i egen regi, bör du ha en egen avdelning tillägnad kvalitetskontroll. Dock måste du se till att personalen har rätt utbildning för att utföra revisioner kvalitetskontroll.

Alternativt, kan du lägga ut din revisioner kvalitetskontroll till en tredje part, såsom Mortgage Efterlevnad Advisors, LLC. För vissa organisationer kan det vara mer kostnadseffektivt än rekrytering och utbildning en separat kvalitetsavdelning. Om du väljer att lägga ut, kräver HUD att du har ett skriftligt avtal med din tredje part. Vidare är du ansvarig för att säkerställa att den tredje parten uppfyller myndighetens riktlinjer.

aktualitet

Fannie Mae, Freddie Mac och FHA vill vara säker på att du ofta är avslutat din revision kvalitetskontroll, som beskrivs i din kvalitetskontroll planen. Detaljerna varierar mellan de olika organen, men principen om aktualiteten är densamma.

FHA riktlinjer:
– Revision månad, om stängning mer än 15 lån per månad
– Audit kvartalsvis, om att stänga 15 eller färre lån per månad

Fannie Mae riktlinjer:
– Revision månad

Freddie Mac riktlinjer:
– Ingen specificerad tid – varje lån måste ha möjlighet att väljas ut för granskning inom 90 dagar Obs Datum

re-kontroller

En del av kvalitetskontrollen översyn omfattar åter kontrollera dokumentationen. Med några få undantag, de krav som är i huvudsak desamma för Fannie Mae, Freddie Mac och FHA. Vissa mycket allmänna punkter som ska återverifieras inkluderar:

Ett. Kreditupplysning – För varje lån under översyn, måste du beställa en ny kredit rapport från en annan källa än den ursprungliga, för att jämföra de två. För undantag från denna regel, se aktuell handbok eller guide.
2. Inkomst, sysselsättning och tillgångar information (t.ex. finansieringskälla) – Denna re-kontrollerade uppgifter bör jämföras med den ursprungliga källan dokumentation.
Tre. Bedömning – För 10% av de lån som valts för QC revision, måste du utföra ett fält översyn. Resterande 90% kräver recensioner bedömning skrivbord (med undantag för FHA strömlinjeambitionerna refinansierar och HUD REO försäljning).
4. Underwriting beslut – Se till att granska riktigheten och kvaliteten på den information som används för att stödja beslut om lån.

efter revisionen

När kvalitetskontroll revisioner under en viss period är klar, bör resultaten från filen recensioner rapporteras till företagets ledning. Ledningen bör dokumentera och vidta alla nödvändiga åtgärder för att säkerställa efterlevnaden. Efter rapporteringen till ledningen, kräver FHA dig att behålla dina rapporter kvalitetskontroll och uppföljning av två år. För Fannie Mae och Freddie Mac, bör du behålla dem i tre år. Du behöver inte rapportera till HUD, Fannie Mae, eller Freddie Mac såvida det inte finns bevis för bedrägeri eller allvarliga kränkningar.