köp-till-låt inteckningar återkallas

Antalet produkter som finns på den brittiska bolånemarknaden har minskat snabbt de senaste månaderna som långivare dra åt svångremmen för att lindra effekterna av kreditkrisen. Långivare i Storbritannien har nyligen återkalla olika typer av produkter från marknaden, inklusive buy-to-let bolån.

Nya rapporter om den brittiska bostadslånet industrin har visat att så många som en tredjedel av alla inteckning produkter som erbjuds av långivare, inklusive banker och hypoteksinstitut, har tagits bort från marknaden som en direkt följd av kreditkrisen. Köp-till-låt inteckningar inte ha undgått utgallring trots att de är i huvudsak kommersiella lån som emitterats till låntagare baserad på den kommersiella lönsamheten av fastigheterna de är säkrade mot snarare än en lön, lön, eller annan källa till personlig inkomst.

Detta är en indikation på att någon sektor av inteckning industrin är säker från kreditkrisen. Även om det kan ha verkade klokt att anta att buy-to-let bolån kan ha undgått långivarnas gallra på grund av sin kommersiella karaktär av produkterna, har det motsatta hänt. Köp-till-låt inteckningar började falla under överinseende av brittiska långivare flera år sedan när det blev uppenbart att belåningsgrader var för höga och utlåning kriterier var alltför avslappnad.

Bolåneinstitut började inse att de bostadsfastigheter de tillåter låntagare att säkra sina buy-to-let produkter mot var övervärderade och därför underpresterar i termer av de hyror som de kunde uppnå. Krävs Inlåningen hade också minskat kraftigt och byggare begåvade insättningar hade skapat en falsk ekonomi om värdena på fastigheterna köps för uthyrning ut till hyresgästerna.

Utlåning kriterier för buy-to-let bolån därefter skärptes och i vissa fall långivare vägrade att låna ut mot de flesta nybyggnation, särskilt tomträtten lägenheter. Detta var den första indikationen på att långivarna trodde buy-to-let industrin var över hyped och att fastigheterna var övervärderade. Långivare började vända trenden i början av 2000-talet för att lossa sin utlåning kriterier och började kräva större kontanta insättningar och mer hyra täckning. På senare tid har banker och hypoteksinstitut i Storbritannien varit återkalla produkter bostadslån helt från marknaden, inklusive några buy-to-let bolån.

Även denna åtgärd kommer iväg varningsklockorna i vissa fjärdedelar av de finansiella marknaderna bör det inte leda till en kris. Bolåneinstitut kommer sannolikt att vara närvarande omvärderar sina produkter i ljuset av kreditkrisen och kommer förmodligen börja erbjuda reviderade produkter inom följande månaderna. Produkterna kommer nästan säkert att innehålla strängare utlåning kriterier och utesluta sökande med tunga negativa kredit-filer. Samtidigt lantmätare kommer att vara mindre benägna att överdriva värdet på fastigheter de undersökningar och kommer istället att ta en konservativ hållning.

Den samlade effekten av ovanstående för fastighetsinvesterare är att de kommer att finna det svårt att säkra buy-to-låt inteckningar i fastigheter med uppblåsta marknadsvärden eller uppblåsta förväntade hyra avkastning. Detta är en positiv situation eftersom det kommer att minska risken för att individerna sålda fastigheter från utvecklare eller fastighetsmäklare på falsk information. Inspektörer kommer helt enkelt ner värdesätter de uppblåsta uppskattningar hjälper att försäkra att låntagarna inte kommer över fastigheter finansiera investeringar med buy-to-let bolån.