kapitalförsäkring inteckningar guide

Endowment bolån är ett intresse som bara inteckning kopplad till en kapitalförsäkring, som kan arbeta antingen på ett med-vinst eller en fondförsäkring grund. Om investeringen i kapitalförsäkring växer i rimlig takt, är det planerat att politiken kommer att producera tillräckligt för att betala av lånet i slutet av inteckning sikt och även lämna dig lite extra pengar också. Men det finns ingen garanti för att detta kommer att ske.

I september 1999 införde Association of British Insurers (ABI) en uppförandekod för att säkerställa att kapitalförsäkringar inteckning innehavare fick regelbunden information om utvecklingen av sin kapitalförsäkring till att betala av inteckningen. Enligt den ursprungliga koden, var det tänkt att information skulle behövas endast i de senare åren av inteckning och då endast vid fem års mellanrum. Bristerna i denna strategi blev klar som aktiemarknaden började sin långa rutschbanan i början av 2000 och, från och med juli 2001 trädde en ny kod i kraft som kräver kapitalförsäkringar leverantörerna att skicka ut review letters mycket oftare:

· Den första översynen bör vara senare än tre år efter starten av kapitalförsäkring inteckning.
· Påföljande översyner ska skickas till dig minst vartannat år under den tid av kapitalförsäkring
· Du kan begära mer frekventa recensioner (men inte oftare än en gång var 12 månader).

Dessa recensioner har sedan dess blivit känt som “omprojiceringen bokstäverna”. De räkna om avkastning du kan få från din kapitalförsäkring med hänsyn tillväxt hittills och standardiserade antaganden tillväxt och jämföra detta med bolån som ska betalas ut. Bokstäverna är färgkodade. En “röd bokstaven” betecknar det finns en stor risk att det belopp du får tillbaka från kapitalförsäkring i slutet av sin mandatperiod kommer understiga den mängd som behövs för att betala din inteckning i sin helhet. En “gula bokstaven” indikerar att det finns en betydande risk för en brist. En “grön bokstaven” betyder att du är nu på väg att betala tillbaka ditt lån.

Börsutvecklingen påverkar eventuella underskott. Så, kan du ha en grön omprojiceringen brev på en recension men, om börsen faller, få ett gult eller rött brev nästa gång. Likaså om du har en gul bokstav på en recension, kanske en uppgång på aktiemarknaden innebär att du får en grön brev nästa gång. Men, om du får ett rött brev, skulle det normalt vara en mycket kraftig uppgång i aktiemarknaden innan du återvände till grönt, så du bör normalt överväga andra åtgärder för att sätta din inteckning på rätt spår igen.

Den mest självklara åtgärden är att öka det belopp du sparar varje månad. Du kanske kan göra detta genom att öka den premie du betalar in i kapitalförsäkring, men du behöver inte göra det. Du kan betala extra sparande till en annan, helt separat investeringar exempelvis en ISA. Om du redan har andra besparingar och investeringar, kan du välja enkel att öronmärka en del av dessa för att möta den prognostiserade underskottet.

Andra alternativ innebär att ändra din inteckning med, exempelvis ersätta en del av eller hela kapitalförsäkring lån med en återbetalningstid inteckning eller återbetala ett engångsbelopp tidigt. Om du känner att du var mis-sålde en kapitalförsäkring inteckning till exempel, skulle du inte ha varit bekväm med risk för en aktiemarknad investering och din rådgivare inte kontrollera detta kan du ha anledning att klaga och begära ersättning, men normalt bör du göra detta inom den förr av:

· Sex år efter mottagandet av dåliga råd, eller
· Tre år från den dag du blev medveten om det fanns ett problem (vanligen det datum du först veta din begåvning skulle understiga den mängd som behövs för att betala tillbaka ditt lån), eller
· Sex månader efter det andra brevet varnar dig om att du har en kapitalförsäkring underskott.

En praktisk aspekt att koppla din inteckning till en försäkring, om du har anhöriga, är att politiken automatiskt ger dig liv täcka, vilket skulle betala av lånet om du skulle dö under löptiden.

Det finns två stora nackdelar med en kapitalförsäkring inteckning. Som redan har diskuterats, det finns en mycket verklig möjlighet att kapitalförsäkring inte kommer att växa tillräckligt för att producera en vinst utöver kostnaden för att låna. Detta innebär att kapitalförsäkring inteckning kan hamna kostar dig mer än en återbetalning inteckning.

Den andra nackdelen är mycket lågt cash-in värdet av kapitalförsäkring om du slutar betala premierna i de tidiga åren. De kostnader som är förknippade med att sälja politik (som inkluderar någon provision som betalas till en rådgivare för säljare) är avsedda att spridas över hela sikt av politiken. Men om politiken slutar tidigt, är dessa avgifter ställas mot politiken i sin helhet, även om politiken har haft lite tid på sig att bygga upp stora investeringar värde. Resultatet är att stoppa politiken tidigt kan innebära att du får tillbaka mycket mindre än vad du har betalat i premier, eller ens någonting alls. Detta gör kapitalförsäkringar inteckningar särskilt oflexibel om du stöter på problem att hänga med amorteringar. Du kanske kan ändra räntebetalningarna på lånet själv, men minskade eller uteblivna betalningar i kapitalförsäkring kan föra politiken till ett slut. En premiebefrielseförsäkring alternativ kan vara åtminstone en partiell lösning på detta problem.

Dessa nackdelar gör att kapitalförsäkringar bolån är vanligtvis inte ett bra val för alla som nyligen tagit ut en inteckning. Men, om du redan har en kapitalförsäkring inteckning, vara försiktig med att ändra det. Stoppa kapitalförsäkring eller inlösning den maj kristallisera de höga avgifter som diskuterats ovan. Din bästa alternativet kan vara att fortsätta med kapitalförsäkring inteckning. Om du flyttar eller remortgage utan att flytta, kan det vara klokt att använda den befintliga kapitalförsäkring att backa ytterligare ett intresse som bara inteckning, men du kan titta på att ta ut någon top-up inteckning på en annan grund. Till exempel, om du tar ut ett större lån, överväga en återbetalning inteckning för extra belopp, eller länka ISA till extra lån om det är på ett intresse-enda grunden.