justerbar ränta inteckningar och dess funktioner

En justerbar ränta inteckning, eller ARM som det populärt kallas, är ett hypotekslån [1], i vilken räntan på noteringen [2] periodiskt justeras baserat på en mängd olika index [3]. Olika långivare använder olika index för att beräkna sina räntor, eller deras justerbara priser. Några av de vanligaste indexen är de 1-års konstant förfall Treasury (CMT) värdepapper, kostnaden för indexfonder (COFI) och London Interbank Offered Rate (LIBOR). Men några långivare föredrar att använda sina personliga eller eget index för att bestämma priserna. Långivare kan välja att göra detta för att utnyttja en stadig marginal från låntagaren, och sin egen kostnad för finansiering är relaterat till indexet. Som ett resultat, kan de betalningar som låntagaren förändras också över tid i enlighet med de fluktuationer i de resulterande räntorna. Typiskt justerbar ränta inteckningar kännetecknas av sina index och deras begränsningar på avgifter eller mössor [4]. I många länder, justerbar ränta inteckningar är de vanliga sätt att utnyttja finansiering genom att erbjuda de bostäder som säkerheter, och i sådana fall är den kreditfacilitet helt enkelt kallad en inteckning.

Grundläggande funktioner i armen eller justerbar inteckning

Huvuddragen i ARM är:

1.Det initial ränta
Det är den räntesats som förknippas med armen vid tidpunkten för befruktningen av krediten. Den initiala ARM räntan är i allmänhet väl under de befintliga aktuella kurser ARM-marknaden ut under kommande år.

2.Den anpassningsperiod
Detta är den faktiska längden av tid, av den totala lånetiden på ARM, som är planerad att vara konstant eller oförändrat. Räntan återställs vid utgången av den tidsperiod för anpassning, och de månatliga lån återbetalning alternativ räknas.

3.Index hastighet
Majoriteten av de långivare föredrar att associera ARM bolåneräntor förändringar med förändringar som sker i ett visst index. Såsom angivits tidigare, sätter långivare allmänhet ARM priserna på en variation av index. Den vanligaste index som används är en, tre, eller fem år statspapper index. Ett annat vanligt index är det nationella eller regionala genomsnittliga finansieringskostnaden för spar-och lån index.

4.Det vinstmarginal
Vinsten beräknas genom att en viss procentsats av lånebeloppet till mängden av basen ränteindex. Skillnaden av nettot betalas lånebeloppet minus basindex beloppet är den faktiska vinsten njöt av långivaren i en arm.

5.Adjustments och räntor
Armar ger en unik anpassningsperiod för låntagare under starten av lånefaciliteter. Hastigheten strukturen kan ändras vid utgången av jämkningsperioden. Men flera långivare ge mer än en räntebindningstider. Det är möjligt för låntagarna att ändra vissa aspekter av de netto betalas räntorna med varje ny anpassningsperiod. Så det är en fördel att använda olika räntesatser med individuella inställningsmöjligheter perioder. Om låntagaren är marknaden kunniga, kan han eller hon välja olika index eller räntesatser och spara pengar, förutsatt att långivaren går med kurserna och index.

6.Initial rabatter
Initiala rabatter ränta koncessioner, och är mycket vanligt som säljfrämjande hjälpmedel för att locka kunder för armar. Sådana rabatter erbjuds endast under det första året av ARM lån. De rabatter som hjälper till att sänka räntan under rådande kurs under en viss tidsperiod, så att låntagaren kan spara lite pengar genom tillfälliga reducerade skattesatser.

7.Negative avskrivning [5]
Idealt minskar netto avgift räntan med en regelbunden betalning av månatliga avgifter mot någon kredit lån. Vid inteckningar skattesatserna minskar under en period som lån lön offs uppstå. Men i fråga om armar, händer det omvända, och inteckning balans faktiskt ökar när armbasen index priser klättra upp. Som armbasen index ökar i storlek, dess tillhörande räntebeloppet och återbetalning mössa också ökar, och låntagaren slutar betala en större summa för att lösa lånet. Detta är en negativ egenskap av vapen och låntagaren kan drabbas av en viss förlust under lånet besittningsskydd tills inlösen sker.

8.Conversion till ett annat lån format
Armarna har ett avtal enligt vilket låntagaren kan konvertera ARM till en fast ränta inteckning vid angivna tider. Detta är ofta en faller tillbaka anläggning i fall ARM fungerar inte i låntagarna favör och köparen vill återgå till ett säkert alternativ för en stadig ränta.

9.Loan förskottsbetalning
I majoriteten av lån och krediter, långivare föredrar låntagaren lösa sina avgifter så snart som möjligt, för att återställa den ursprungliga utlåningen beloppet. Men i händelse av armar En förskottsbetalning kan leda till en potentiell förlust för långivaren i det långa loppet. Så långivare inkluderar vanligen en klausul i ARM avtal som kan tvinga köparen att betala särskilda avgifter eller straffavgifter om låntagaren bestämmer sig för att betala av tidigt. ARM förskottsbetalning termer vanligtvis förhandlas i början innan krediten är utnyttjat.

sammandrag

Även om Armarna har en låg utgångspunkt ränta, finns det inget som tyder på att de framtida kostnaderna för upplåning kommer att bibehållas i samma takt, eftersom basen ränteindex troligen kommer att ändras. Om index stiger, kommer netto ARM kostnaden också vara högre, och låntagaren måste betala ett högre lånebelopp. Så det finns en inneboende risk med armarna. Vissa studier visar att i genomsnitt, de flesta av låntagarna väljer justerbar ränta inteckningar spara pengar på lång sikt.

legend

[1] Ett hypotekslån är en specifik typ av lån, som är fäst vid en viss fastighet eller en anläggningstillgång värde med ett visst ekonomiskt värde genom en kvarstad eller ett rättsligt skriftligt åtagande om att ge borgenären att sälja den säkerhet som erbjuds i syfte att återvinna den utestående avgifter, i fall borgenären är oförmögen att betala eller lösa in det lånade beloppet. Ordet inteckning när det används ensamt, i dag-till-dag liv, används ofta för att förmedla ett hypotekslån.

[2] Ett skriftligt löfte om återbetalning eller inlösen av en specificerad lånade summa pengar, tillsammans med sitt intresse vid en förutbestämd hastighet och tid.

[3] Ett index kurs är en allmänt använd räntesats vanligen används av långivare för att sätta räntan på lån och kreditkort.

[4] lånekapital eller belopp.

[5] Amortering är en gradvis minskning av värdet på en tillgång eller skuld vid någon förutbestämd process. I fråga om lån, innebär det en gradvis eller specifik minskning av storleken på nätet betalas ränta belopp under en period, tills hela lånebeloppet blir ogiltig och anses som betald.