inteckningar och lån. islamisk finansiering undviker ränta.

Två miljoner muslimer i Storbritannien står inför ett etiskt dilemma om de vill ha en inteckning eller ett lån. Konventionella inteckningar och lån kräver alla betalning av ränta och “RIBA” som ränta kallas under islamisk lag, är förbjudet enligt Koranen.

Brittiska finansiella institutioner är alltmer catering för muslimernas specialist behov genom ett antal alternativa arrangemang som respekterar koranens läror. Här är två av dem:

Ijara med minskande Musharaka – inteckning alternativ.

Ijara med minskande Musharaka är en islamisk alternativ till en konventionell brittiska bolånemarknaden och har antagits av flera brittiska banker och hypoteksinstitut.

I huvudsak innebär Musharaka partnerskap. Enligt detta islamiska finansiella koncept, köper banken huset och juridiskt blir dess ägare. Sedan hela förväg fastställd period, säg 25 år, är en månatlig betalning. Varje månadskostnaden ingår en avgift för hyra och en avgift som köper en liten del av själva huset. Det är form av rörlig gemensam jämställdhetsplan med den andel av huset som ägs av köparen, ökar stadigt eftersom betalningar görs. När den sista betalningen har gjorts, är huset helägd. Ijara

Här berättar banken eller finansinstitutet vad du vill, till exempel en bil, och de köper den. I utbyte mot en månatlig betalning som täcker kostnaden för bankens kapital, tillåter banken då du att använda tillgången under en överenskommen period. I verkligheten är det en form av leasing

Islamisk finansiering är inte allmänt tillgänglig i Storbritannien – så där kan hitta den? Här är tre förslag:

Under de senaste åren Lloyds TSB har infört islamiska produkter till 33 av dess grenar. Deras talesman säger: “Det är viktigt för våra kunder att se till att vi följer rätt rutiner. Vi har en panel av fyra islamiska lärda som under-se produkterna. De erbjuder vägledning om islamisk lag och granska produkter “.

En annan high street bank, HSBC, utvecklar en särskild rad islamiska produkter under Amanah varumärke. Detta omfattar planer hem finansiering, hemförsäkring, Commercial Finance, och diverse löpande konton och pensioner. Hussam Sultan, den Amanah produktchef säger, “Som bank är vi inte här för att moralisera eller tala om för våra kunder att Amanah ekonomi är vägen att behaga Allah. Vi är bara här för att ge dem ett val “.

Den Islamic Bank of Britain har tre filialer i London, två i Birmingham och en vardera i Leicester och Manchester. De är den enda brittiska banken uttryckligen föreskriver muslimska kunder och anspråk på att vara halal hela sin verksamhet. Alla deras finansiella produkter är godkända av deras Sharia’a övervakningskommittén – alla muslimska lärda som är experter på alla aspekter av islamisk finansiering.

För ditt intresse vi visar nedan används definitioner av vissa ord i stor utsträckning i samband med islamisk finansiering.

En ordlista med utvalda islamiska ord som används i finansiering.

Amanah: Betyder trovärdighet, med tillhörande aspekter av trohet och ärlighet. Som en central kompletterande mening, beskriver Amanah också en affär där den ena parten håller varandras medel eller egendom i förtroende. Detta faktiskt den mest använda och förstå tillämpningen av begreppet, som har en lång historia av användning i islamiska affärsjuridik. Det kan också användas för att beskriva olika ekonomiska aktiviteter såsom inlåning, vårdnad eller varor i konsignation.

Arbun: Innebär en handpenning. Det är en icke-återbetalningsbar deposition betalas till säljaren av köparen vid enas om ett köpeavtal tillsammans med ett åtagande om att köpeavtalet kommer att slutföras under en förutbestämd period.

Gharar: Detta innebär osäkerhet. Det är en av tre viktiga förbud i islamisk finansiering (de andra är RIBA och maysir). Gharar är ett sofistikerat koncept som omfattar vissa typer av osäkerhet eller oförutsedda i ett avtal. Förbudet mot gharar används ofta som grund för kritiken av konventionella finansiella metoder såsom spekulation, derivat och blankning kontrakt.

Islamiska finansiella tjänster / islamisk bankverksamhet / islamisk finansiering: Betyder finansiella tjänster som uppfyller de särskilda kraven i islamisk lag och Sharia. Medan utformad för att uppfylla särskilda muslimska religiösa krav, är islamisk bankverksamhet inte begränsad till muslimer. Både kunderna och tjänsteleverantörerna kan vara icke-muslim liksom muslim.

Ijara: Innebär en islamisk leasingavtal. Ijarah tillåter finansinstitut att tjäna en vinst genom att ta ut leasingavgifter stället för att låna pengar och tjäna ränta. Den ijarah konceptet utvidgas till att anställa och köpa avtal med Ijarah wa iqtinah.

Maysir: Medel gambling. Det är en annan av tre grundläggande förbud i islamisk finansiering (de två andra är RIBA och gharar). Förbudet mot maysir används ofta som grund för kritiken av standard finansiella metoder såsom traditionell försäkring, spekulation och derivatkontrakt.

Mudarabah: En mudarabah är en form av investering partnerskap. Här är kapital från investerare (Rab ul Mal) till en annan part (mudarib) i syfte att genomföra en verksamhet eller investeringsverksamhet. Vinsten delas sedan enligt fördefinierade proportioner men eventuella förluster på investeringen är född uteslutande av investeraren och mudarib sedan förlorar den förväntade inkomsten aktien.

Mudarib: Den mudarib är investeringen chef eller entreprenör i ett mudarabah (se ovan). Det är detta chefer ansvar att investera investerarnas pengar i ett projekt eller portfölj i utbyte mot en andel av vinsten. En mudarabah i allt väsentligt liknar en diversifierad pool av tillgångar i en konventionell Managed Diskretionär Investment Portfolio.

Murabaha: innebär köp och återförsäljning. I motsats till utlåning pengar, köper huvudstaden leverantör erforderlig tillgång eller produkt (som ett lån annars skulle ha tagits ut) från en tredje part. Tillgången sedan säljs vidare till ett högre pris till huvudstaden användaren. Genom att betala detta högre pris genom avbetalningar, blir huvudstad användaren effektivt kredit utan att betala ränta. (Se även tawarruq motsatsen till Murabaha.)

Musharaka: Detta innebär att resultaträkningen delning. Det är ett partnerskap där vinsten delas i förväg ordnad proportioner och eventuella förluster delas i proportion till varje partners kapital eller investeringar. I Musharakah, alla parter till kommersiellt företag bidra med medel och har rätt, men utan skyldighet att utöva verkställande befogenheter i företaget. Det är ett liknande koncept till en konventionell partnerskap och innehav av röstetalet i ett aktiebolag. Musharakah anses vara den renaste formen av islamisk finansiering.

Riba: Detta innebär intresse. Det juridiska begreppet sträcker sig utöver ränta, men i enkla termer, täcker riba någon avkastning pengar på pengar. Det spelar ingen roll om räntan är rörlig eller flytande, enkla eller förvärras, eller vad priset är. Riba är strängt förbjudet enligt islamisk lag ..

Sharia: Detta är den islamiska lagen som beskrivs i Koranen och genom exemplet profeten Muhammed (frid vare med honom). En Sharia produkt måste uppfylla samtliga krav i islamisk lag. För att underlätta detta är ett Shariah styrelse utses vanligtvis. Denna nämnd eller styrelse är oftast består av islamiska lärda tillgängliga för organisationen för styrning och övervakning för utveckling av Shariah kompatibla produkter.

Sharia rådgivare: en oberoende professionell, oftast en klassiskt utbildad islamiska juridiska forskare tillsatte råda en islamisk ekonomisk organisation på efterlevnad av sina produkter och tjänster med islamisk lag, Sharia. Medan vissa organisationer konsultera enskilda Sharia rådgivare, de flesta inrätta en kommitté av Sharia rådgivare (ofta känd som en Sharia kommitté eller Shariah styrelse).

Shariah kompatibel: den aktivitet som säkerställer att kraven i Sharia eller islamisk lag iakttas. Termen används ofta i den islamiska banksektorn som en synonym för “islamiska” – till exempel Sharia-kompatibel finansiering eller Shariah kompatibel investeringar.

Sukuk: Detta har liknande egenskaper som en vanlig obligation. Skillnaden är att att de är värdepapper med bakomliggande tillgångar och en sukuk representerar den proportionella verkliga ägandet i den underliggande tillgången. Tillgången sedan hyrs ut till kunden för att ge vinst på sukuk.

Takaful: Detta är islamisk försäkring. Takaful planer är utformade för att undvika egenskaper traditionell försäkring (dvs. ränta och spel) som är så problematiskt för muslimer. De strukturera arrangemanget som välgörenhet kollektiv pool av medel baserade på comcept av ömsesidigt bistånd.

Tawarruq: När det används i privatekonomi, köper en kund med en kontant krav något på kredit på betalning i efterhand. Att kunden sedan omedelbart säljer objektet för kontanter till en tredje part. Kunden får därmed pengar utan att ta ett intresse-baserat lån. Tawarruq är motsatsen till murabahah.