inteckning, från IRS perspektiv

Mortgage Debt Relief Act från 2007 tillåter den skattskyldige att inte inkludera inkomster från skulden ansvarsfrihet på sin huvudsakliga bostad som inkomst. Vad berättigar till lättnad då? Den skuld som har sänkts på grund av omstruktureringen av inteckning plus inteckning som är förlåten relaterat till avskärmning berättigar till stöd.

Hur åren inteckning innan avskärmning fiaskot hände? Kan de bli förlåtna? Svaret är nej eftersom IRS anges att endast den skuld förlåten 2007-2012 är kvalificerad. Detta är inte en dålig sak, särskilt upp till $ 2 miljoner dollar av efterskänkta beloppet är bidragsberättigande.

Märk väl, det finns några inblandade undantag. Om ansvarsfrihet är på grund av tjänster som görs till långivaren, då finns det ingen affär. Med andra ord, om den inte är direkt kopplad till personens ekonomiska problem eller det lägre värdet på hemmet, då är det inte rätt.

Detta är bra eftersom det kryphålet är ansluten till vissa tvivelaktiga affärer och bara de i avskärmning nöd förskyllan egen kommer att få hjälp. Det finns mer detaljerad information i publikationen 4681. Visste du att du kan ringa IRS och begära att få detta skickat till dig? Medan du är på det, be även för IR-2008-17.

Man måste komma ihåg dock att någon skuld till någon som upphäver eller förlåter det kan vara skattepliktig. Detta väcker frågan om huruvida alla inkomster som en följd av skuldavskrivning är alltid skattepliktig. Svaret är inte alltid. Här är de undantag där intäkter från skuldavskrivning är inte skattepliktiga:

Avbrutna skulder genom konkurs är inte skattepliktig inkomst.

Skulder inställda till huvudsakliga bostad som är kvalificerade är inte skattepliktig inkomst.

När du har mer skulder än tillgångar, då de indragna skulder är inte skattepliktig.

Skuld annulleras som uppkommit i driften av en anläggning där mer än 50% av inkomsten under de tre senaste åren intjänas, inte är skattepliktiga.

Om långivaren enda andra alternativet är att återta egendom som finansierats och används som säkerhet, då en sådan fordran som är förlåtna kanske inte är skattepliktig. Men om en sådan förlåtelse beror på en avskärmning, då detta inte leder till skuldavskrivning inkomster och kan ha andra skattekonsekvenser.

Det finns andra frågor om inteckning som är relaterade till det efterskänkta beloppet. Är alla förlåtna och inställda skulder ingår i Mortgage Förlåtelse Debt Relief Act? Svaret är nej eftersom det gäller bara dem som används för att bygga, köpa eller förbättra den huvudsakliga bostaden.

I samband med ovanstående, när skulden uppkommer för att bygga, köpa eller förbättra huvudsakliga bostad som är säkrade genom hemmet, då det är berättigat till det maximala beloppet på $ 2 miljon dollar eller om det gifta paret filen självdeklaration separat, då den maximala belopp är naturligtvis reduceras till $ 1 miljon dollar.

Vad sägs om att skulden uppkommit för att refinansiera ett hem? Detta kvalificerar för uteslutning, men upp till en viss punkt. Och vad är den punkten? Detta avser återstoden av den gamla inteckning strax innan refinansiering omstrukturerades.

Det finns andra frågor, men om du begär för den blanketten, bör du vara bra att gå. Du kommer att ha tillräckligt med information för att arbeta förlåta det belopp som är tillåtet enligt lagen som antogs under 2007. Då kommer du att veta vad du ska göra med din inteckning.

Kort biografi: Dr Guzman arbetade för den atlantiska hälsa Corporation och var konsult till St Josephs Hospital, Sussex Mental Health Clinic och St Stephen Mental Health Clinic i många år. Han var chef för rättspsykiatri vid Centracare i tio år och publicerat ett stort antal artiklar, inklusive ekonomiska sådana i Journal of American College of rättspsykiatri och andra medicinska tidskrifter.

Copyright © 25 Juni 2009 Roger Guzman, MD (inteckning, från IRS Perspective) Med ensamrätt. Du får kopiera och publicera den här artikeln så länge texten, författarens namn, de aktiva länkar och detta tillkännagivande förblir desamma.