hur man avgör om en justerbar ränta inteckning är rätt för dig

En justerbar ränta inteckning, som kallas en ARM för korta, är en inteckning med en ränta som är kopplat till ett ekonomiskt index. Räntan och dina betalningar, regelbundet justeras uppåt eller nedåt som index förändras.

arm terminologi

index

Ett index är en guide som långivare använder för att mäta ränteförändringar. Vanliga index som används av långivare inkluderar aktiviteten hos ett, tre och fem års statspapper, men det finns många andra. Varje arm är kopplad till ett specifikt index.
marginal

Tänk på marginalen som långivarens uppmärkning. Det är en ränta som motsvarar långivarens kostnader för att göra affärer plus den vinst de gör på lånet. Marginalen sätts till ränteindex att bestämma din totala ränta. Den stannar oftast samma under livet av ditt bolån.
anpassningsperiod

Justeringen är den period mellan potentiella ränteförändringar.

Du kan se en ARM beskrivs med siffror som 1-1, 3-1 och 5-1.

Den första siffran i varje set avser den inledande perioden av lånet, då din ränta kommer att förbli detsamma som det var på den dag du tecknade ditt lån papper.

Den andra siffran är anpassningsperiod, som visar hur ofta justeringar kan göras till ränta efter den inledande perioden har avslutats. Exemplen ovan är alla armar med årliga justeringar – innebär justeringar kan ske varje år.
Om mina betalningar kan gå upp, varför skulle jag överväga en ARM?

Den ursprungliga räntan för en ARM är lägre än för en fast ränta inteckning, där räntan är densamma under hela lånets löptid. En lägre ränta innebär lägre utbetalningar, vilket kan hjälpa dig att kvalificera sig för ett större lån.

Hur länge planerar du att äga huset? Möjligheten att räntehöjningar är inte så mycket av en faktor om du planerar att sälja hemmet inom några år.

Förväntar du din inkomst att öka? I så fall kanske de extra medel täcka de högre utbetalningar som resulterar från räntehöjningar.

Vissa armarna kan omvandlas till en fast ränta inteckning. Däremot kan växlingsavgifter vara tillräckligt hög för att ta bort alla de besparingar som du såg med den ursprungliga lägre hastigheten.
arm index

Även om du inte kan diktera vilka index en långivare använder, kan du välja ett lån och långivare bygger på det index som kommer att gälla för lånet. Fråga långivaren hur varje index som används har presterat tidigare. Ditt mål är att hitta en ARM som är kopplat till ett index som har varit förhållandevis stabil under många år.

När man jämför långivare, anser både index och marginalen kurs som erbjuds.
rabatterade priser och buydowns

När du köper ett hem kan du stöta säljare som erbjuder sig att betala en buydown avgift som gör att långivaren att erbjuda dig en initial hastighet som är lägre än summan av index och marginalen. Nya hem byggare erbjuder ibland den typen av köp paket för att hjälpa till att få människor i sina hem.

Den buydown takt kommer så småningom ut och dina betalningar kan komma att stiga betydligt om en ARM räntan justeras uppåt samtidigt rabatten löper ut.

Tänk på att säljarna ibland höja priset på ett hem med det belopp som de betalar till buydown ditt lån. Den extra kostnaden kan i tid åsidosätta några besparingar från den ursprungliga rabatten.
räntetak

Räntetak begränsar hur mycket ränta du kan debiteras. Det finns två typer av räntetak förknippas med armarna.

* Periodiska caps begränsa mängden din ränta kan öka från en anpassningsperiod till nästa. Inte alla vapen har periodiska räntetak.

* Övergripande caps begränsa hur mycket räntan kan öka under lånets löptid. Övergripande caps har enligt lag sedan 1987.

betalning caps

En betalning cap begränsar hur mycket din månatliga betalning kan öka vid varje justering. Armar med betalning caps har ofta inte periodiska räntetak.
överföringar

Om ett räntetak höll ditt intresse nere på en justering trots att index gick upp, kan det belopp av ökningen föras över till nästa anpassningsperiod.
akta er för negativ amortering

Avskrivning sker när betalning är stora nog för att betala ränta plus en del av den huvudansvarige.

Negativ amortering sker när betalning inte täcker räntekostnaderna. Den obetalda belopp läggs till lånet, där det genererar ännu mer intresse skuld. Om detta fortsätter kan du göra många betalningar, men fortfarande är skyldig mer än du gjorde i början av lånet.

Negativ amortering sker vanligen när ett lån har en betalning mössa som håller månatliga betalningar från att täcka räntekostnaderna.
den nedersta raden

Långivare är skyldiga att ge dig skriftlig information för att hjälpa dig att jämföra och välja en inteckning. Tveka inte att ställa så många frågor som det tar för att hjälpa dig att förstå alla aspekter av vapen och annat bostadslån som erbjuds till dig.

För mer information om justerbar ränta inteckningar, tabeller amortering, inteckning grunderna besöker Oberoende Loan Information.