höga avskärmning priser skapar en enorm börda för samhällen

Villaägare är ofta inte medvetna om några av de viktigaste aspekterna av avskärmning, inklusive hur man kan få hjälp, det faktum att de inte är ensamma, och hur mycket en avskärmning kommer verkligen att kosta banken, ägarna själva, och länsstyrelsen där fastigheten är belägen. Den process genom vilken långivare kunde avlasta skuld på försäkringsbolag och andra parter har lett till enorma kostnader för samhällen över hela landet.

Privata försäkringar för hypotekslån, till exempel, betalas av husägare, men det tillåter banken att återhämta sig från 30-50% av förlusterna i en inteckning avskärmning. Således låntagarna, även om en del av sin dyra månadsbetalning, försäkra långivaren mot förlust om lånet går till standard.

Det finns tre typer av reparatörer i en typisk inteckning – befälhavaren serviceföretag den subservicer, och en särskild serviceföretaget. Medan de flesta husägare är medvetna om sin service företag (det är den enda kraft placera försäkring på sina hem och hävdar aldrig att få faxade förhandling pappersarbete), få ??inser att det kan finnas ytterligare två företag som deltar i underhållet av inteckning. Och detta inte tar hänsyn till alla de andra förtroendevalda, ägare, fonder, investerare, advokater och myndigheter som kan vara inblandade i någon inteckning tranasaction eller avskärmning.

En av de främsta orsakerna bankerna vände sig till värdepapperisering av bostadslån var att skydda investerare, långivare, reparatörer, och alla andra från ansvar lånet upphovsmannen. Tanken var, om ingen ägde giftiga, rovgiriga inteckning, då ingen kunde hållas juridiskt ansvarig om domstolarna beslutade lånet brutit lagar och normer eller etik. Men tanken har slagit slint i att dölja lånet i hundratals olika händer innebär ingen äger lånet eller har laglig rätt att stämma för avskärmning. Ju fler villaägare som utnyttjar de fattiga journalföring av bankerna, kommer mer att kunna hålla sina hem baserat på förvirringen av ingen faktiskt äger anteckningen.

De aktörer som deltar i en typisk värdepapperisering: långivaren, säljaren eller grossist långivare, emittentens eller insättarnas eller Special Purpose Vehicle, service företag, förvaltare, förmyndare, garant, kreditvärderingsinstitutet, försäkringsgivare, lager långivare eller anläggning. Och detta inte kan även vara en kedja som går från den ena till den andra. Förtroenderåd kan byta ägare, kommer service företag sälja rättigheter till varandra, kan försäkringsgivaren av lånet förändras eller gå i konkurs, och kreditvärderingsinstitut kan försämra kvaliteten på skulden dessa lån är baserade på.

Webbplatsen för Centrum för ansvarsfull utlåning har rapporterat att 60% av refinansiera bolån under högkonjunkturen var subprime. Detta innebär att en majoritet av de lån som under de verkliga åren egendom bubblan kan ha många reparatörer, och många företag som är involverade i värdepapperisering process som har rört en enda ton. Villaägare kan vilja utnyttja denna kunskap för att göra en del efterforskningar och ta reda på vilket företag som verkligen äger sin inteckning.

När en fastighet går till avskärmning, kan det finnas enorma kostnader för att hantera avskärmning processen, och sedan med upprätthållandet av ett övergivet hem efter avskärmningen är över. Villaägare, banker och kommuner har alla ett pris att betala, i form av direkta kostnader och förlorade intäkter. Genomsnittliga beräknade kostnader per avskärmning:

$ 7200 i kostnader till låntagaren för administrativa avgifter
$ 20.000 till kommunerna för skatter, verktyg, vatten, avlopp, skötsel och underhåll
1% nedgång i fastighetsvärdena inom 1/8 mil radie av avskärmad hem

Således kommer även grannarna i ett område där avskärmning är höga att konfronteras med lägre fastighetsvärden och en sjunkande standard på offentliga tjänster. Naturligtvis, i områden där fastighetsskatt är redan för höga, kan detta vara en positiv nettoeffekt för kvarvarande husägare, men i områden med extremt höga antal avskärmning, kan stadsdelar förvandlas till spökstäder ganska snabbt.