fyra sanningar om inteckning refinansiering

Många bostadsköpare stänga sina lån, göra sina betalningar och inte tänka på sina bolån igen. De anser inte refinansiering när de borde. Om du är bland dessa ouppmärksam husägare, här är fyra sanningar om inteckning refinansiering som kan överraska dig.

Sanning # 1 – inteckning refinansiering kan spara dig pengar.
Om räntorna har sjunkit sedan du fick din ursprungliga lånet, kan refinansiering minska din månatliga betalningar. När du refinansiera, kan du också välja att förkorta ditt lån sikt, vilket innebär att du kommer att betala mindre pengar i ränta under hela löptiden för lånet.

Du kan också spara pengar genom att byta från en justerbar ränta inteckning (ARM) till en fast ränta inteckning. Räntan på en ARM är baserat på ett index såsom LIBOR eller det amerikanska finansdepartementet Bill. Om de går upp, så gör dina betalningar. Genom refinansiering till en fast ränta inteckning, kan du förhindra betalningar ökar. (Din månadskostnaden kan ändå öka på grund av förändringar i fastighetsskatt eller försäkring, men din princip och räntebelopp förblir densamma.)

Om din ursprungliga inteckning var för mer än 80 procent av ditt hem värde, du betalar privata försäkringar för hypotekslån (PMI) som en del av din månatliga betalning. Eftersom värdet på ditt hem ökar och principen på din inteckning minskar, kan du bli av PMI genom refinansiering för mindre än 80 procent av ditt hem värde.

Sanning # 2 – Mortgage refinansiering är ett smart sätt att komma åt ditt eget kapital.
Under andra kvartalet 2006, 88 procent av Freddie Mac ägda lån som refinansieras resulterat i nya bolån med lånebelopp som var minst fem procent högre än de ursprungliga inteckning saldon. Bostäder refinansieras under denna tid hade uppskattat 33 procent i genomsnitt sedan den ursprungliga inteckningen togs ut. Medianåldern för inteckning var 3,2 år.

“Låntagare som letar efter ett billigt sätt att finansiera hem förbättringar eller investeringar, eller att konsolidera höga skuldsättning, vänder sig till cash-out refinansiera,” sa Amy Crews Cutts, Freddie Mac biträdande chefekonom. “Dessa låntagare är ofta villiga att refinansiera till högre räntor på sina första bottenlån. . . Detta är andra kvartalet i rad där medianen refinansiera låntagare ökade hastigheten på deras första lien inteckning. ”

Sanningen # 3 – Mortgage refinansiering är fortfarande mycket populär.
Enligt Frank Nothaft, Freddie Mac chefsekonom, “uthållighet av refinansiera verksamheten har varit mycket starkare än vi först trodde. . . låntagare reagerar på både incitament att ta ut hem kapital genom refinansiera och incitament att ändra sina lån när de slår en justering ränta.

Freddie Mac uppskattar att $ 500 miljarder i första bottenlån kommer att justera detta år och ytterligare $ 650.000.000.000 i andra panträtter kommer att se minst en ränteförändring i år. Nationellt ökade hem värden 10,2 procent under de senaste tolv månaderna.

Sanning # 4 – Mortgage refinansiering är enklare än att få din ursprungliga inteckning.
Inteckning refinansiering är nästan alltid enklare, billigare och snabbare än att få ett originalbatteri inteckning. Processen kan hanteras på nätet på sajter som Simple Mortgage refinansiering. Sajten har användbara artiklar och erbjuder gratis, ingen skyldighet lån citat.