bolåneräntor upplever historisk nedgång

Bolåneräntor upplevde en historisk nedgång denna månad. 30 år sjönk från 5,97 till 5,53. Detta är de lägsta priserna har sedan januari 2008. Men jag tror att detta underskattar hur låga bolåneräntor är den här veckan så jag gjorde lite forskning. Sedan 1974 klassar har varit lägre än dagens priser bara fyra gånger. Nedan är datum och bolåneräntor.

1) juni 2003 5,23
2) Mars 2004 5,45
3) maj 2003 5,48
4) Januari 2008 5,48
5) december 2008 5,53

Även om vi såg ut över en period på 34 år var det intressant att tre av de fyra månaderna med de lägsta bolåneräntor var under 2003 och 2004. Detta var grunden när Greenspan höll på att klippa Fed ränta för att hindra USA från att gå in i en recession. Många människor skyller nu Greenspan för att ha orsakat bostadsbubbla och våra nuvarande problem. Medan han kan vara delvis att skylla personligen tror jag det massiva antalet subprimelån (i princip lån till människor som har en dålig kredit historia) och ränta endast lån bidragit till problemet också.

Den största skillnaden mellan dagens låga avgifter och de avgifter som vi såg under 2003 och 2004 är att fem år sedan ganska mycket vem som helst med en puls kunde få ett lån. I nuvarande marknadsläge är låg, men bankerna är mycket mer restriktiva med att ge ut lån.

Nedan finns priser för de senaste veckorna.

december 4, 2008
30-år 5.53 15-yr 5.33 5-års arm 5,77 1-yr arm 5.02

november 26, 2008
30-år 5,97 15 år 5,74 5-års arm 5,86 1-yr arm 5.18

november 20, 2008
30-år 6,04 15 år 5,73 5-års arm 5.87 1-yr arm 5.29

november 13, 2008
30-år 6,14 15 år 5,81 5-års arm 5.98 1-yr arm 5.33

november 6, 2008
30-år 6.20 15-yr 5.88 5-års arm 6.19 1-yr arm 5.25

Det intressant att fem år är betydligt högre än 30 år klassar. Detta är första gången 30 år klassar har varit betydligt lägre än 5 år ARM. Det ganska mycket betyder fem års priser är meningslösa vid denna punkt. Det finns ingen verklig anledning att få en 5 år arm när du kan få ett bättre pris på en 30 år lån.

Tittar på bolåneräntor är en sak, men låt oss omsätta detta i avbetalning. Med vår Lånekalkyl vi översatt dagens bolåneräntor till en inteckning betalning på en 200k hus. För bra åtgärd vi gjorde samma sak med sista veckorna priserna och sista månaderna priser.

4 december
30-år $ 1139,34
15-år $ 1616,18
5-års arm $ 1169,68
1-års arm $ 1076,08

26 november
30-år $ 1195,24
15-år $ 1659,74
5-års arm $ 1181,15
1-års arm $ 1095,75

30 oktober
30-år $ 1258,87
15-år $ 1708,31
5-års arm $ 1245,77
1-års arm $ 1120,56

Ser tillbaka att den 30 oktober kan vi se att betalningarna har kommit ner $ 119,53 eller ca 10%. Detta är ganska betydande. I kontrast betalningar på ett 1 års arm har bara minskat med 44,48 $ eller ca 4%.

Så vad kommer att hända framöver? Jag förväntar mig fortsatt vilda svängningar på bolånemarknaden. Vi har sett stora en vecka förändringar för den senaste månaden och det finns ingen anledning att vi inte kommer att se mer vilda svängningar framöver. Därför om du funderar på ett hus jag skulle låsa in i löpande priser istället för att vänta.

Så hur är det förslag som övervägs av kongressen för att pressa priserna ned till 4,5%? Jag kan inte säga säkert om detta kommer att ske eller inte. Det ser på väg att passera nu men det kan ändras. Om det klarar jag tror att det kommer att sporra tilld av aktivitet på fastighetsmarknaden. Det är inte bara att priserna blir lägre men att få ligga under 5% är lite av en psykologisk barriär. Jag tror bara att se priser som är 4.xx kommer att fånga folks uppmärksamhet. Men som sagt om det finns en ökad aktivitet jag förväntar priserna att gå upp. Jag tvivlar starkt att de kommer att återhämta sig till vad vi såg för ett år eller två sedan, men vi kommer förmodligen se högre priser än vad vi ser idag åtminstone tillfälligt. Efter den första chocken har avklingat ekonomin kommer sannolikt att avgöra vad som händer med fastighetspriserna.