avskärmning och Fair Credit Reporting Act

Mortgage långivare har ofta en svår tid ansluter sig till kraven i den federala lag som heter Fair Credit Reporting Act, vilket kan skapa ansvar för dem när de försöker lämna en avskärmning rättegång eller utöva en nonjudicial avskärmning. Fair Credit Reporting Act (FCRA) skapar krav som låneinstitut måste följa vid rapporteringen konsumentinformation till kreditbyråer.

Felaktig rapportering av information kan orsaka skador på låntagarna och skapa skadeståndsansvar bolåneinstitut för ett brett spektrum av misstag. FCRA reglerar rapporteringen av all information till kreditupplysningsföretag, vare sig det är felaktiga eller inte. Huruvida låntagarna har försummat betalningar är irrelevant för tillämpningen av FCRA på information som rapporteras.

Det finns ett antal särskilda bestämmelser som inteckning företag och alla fordringsägare måste uppfylla när de erbjuder kredit till en blivande låntagare och i den löpande driften och service av lånet. Långivare har ofta en mycket svår tid efter alla dessa regler och samtidigt försöker uppfylla alla andra federala och statliga utlåning lagar och kommer ofta misreport information om konsumenternas kreditlimiter till kreditvärderingsinstituten.

Om en långivare nekar kredit eller ens en inteckning ändring på grundval av uppgifter från en kredit byrå, måste låntagarna förses med ett uttalande om att de kan begära en kopia av sin kredit rapport från rapportering byrå gratis. Begäran ska skickas till företaget som tillhandahöll kreditinformation inom 60 dagar från förnekande av kredit av långivaren.

Dessutom, kan borgenären (eller service företag) rapporterar inte information till kreditupplysningsföretag att den vet eller har anledning att tro är falska eller felaktiga. Med dålig kvalitetskontroll flesta banker verkar ha införts vid deras förlust lindring och avdelningar avskärmning, misstag är vanligare än många husägare kan tro. Vid eventuella felaktigheter upptäcks, innebär att kreditgivaren måste korrigera felaktigheter på låntagarnas rapport.

Det finns ett särskilt meddelande krav för borgenärer bostadslån när de tillhandahåller krediter till låntagare. Det är titeln på “Kallelse till Home Loan Sökande” och innehåller information om låntagarnas bruk. Det här dokumentet innehåller information om offentliggörande av kredit värderingar, en förklaring av kredit poängsystem, och instruktioner för att kontakta långivaren om låntagaren har frågor om villkoren för lånet.

Kreditbyråer själva måste också följa riktlinjerna i Fair Credit Reporting Act, inklusive verifiering all information som en konsument bestrider som felaktig. Kontrollen måste göras inom trettio dagar från mottagandet av tvisten. Om en post inte kan verifieras, måste den avlägsnas från kreditupplysning.

Avsiktliga överträdelser av Fair Credit Reporting Act tillåter husägare till skadestånd på tre sätt. Den första är de faktiska skador som kan vara mellan $ 100 och $ 1000 för varje brott mot lagen. Den andra är något skadestånd som domstolen kan tilldelning till avskärmning offren. Och slutligen, är husägare rätt till advokatarvoden och kostnader för eventuella rättsliga åtgärder de medför mot långivaren för brott mot FCRA.

I praktiken så kan kränkningar av FCRA åberopas för att kompensera skuld i en avskärmning åtgärder eller rättegång. När husägare utarbeta sina svar till avskärmningen stämningsansökan banken filer, kanske de vill lägga kränkningar av FCRA som motkrav att stämma långivaren för skador som beskrivs ovan. Beroende på mängden och typen av brott, tillsammans med eventuella juridiska ombud husägare behålla, kan sådana kränkningar skapa ett stort ansvar för inteckning företaget.