att känslan av den brittiska inteckning minfält

Ja, har du fått veta vad du gör eftersom det är en inteckning minfält där ute. Så iaktta försiktighet! En snabb pekare eller två kan hjälpa dig att navigera säkert genom till andra sidan.

Blanda inte ihop produkter och återbetalning. Trots alla tusentals produkter på marknaden i Förenade kungariket – och de kommer i alla former och storlekar – det finns bara två – ja TVÅ – återbetalning metoder. De är återbetalning av kapital (ofta kallad kapital och ränta), och endast intresse-återbetalning. Det var allt.

Några 30 år sedan eller så, var huvudstad återbetalning det vanliga sättet att återbetala tillbaka ett hypotekslån. Men populariteten av denna återbetalning metod sjönk successivt till förmån för dess mer fashionabla ränta endast kusin. Dock har kapitalet återbetalning gjort lite av en comeback under de senaste åren.

Så vad är huvudstad återbetalning? Du vet att klump av pengar du jobbar så hårt för och som du lämnar över varje månad till inteckning företaget att betala tillbaka lånet? En bit av att kontanter faktiskt användas till att återbetala en del av de pengar du har faktiskt lånat. Och resten av den månatliga återbetalningen går mot ränta på det lånade beloppet.

I början av inteckning, går endast en liten procentandel av varje återbetalning mot huvudstaden. Men under de sista åren, mer och mer går mot att minska det kapital och mindre och mindre till att betala ränta.

Om varje återbetalningen över livet i inteckning har betalats i tid sedan i slutet av den avtalade tiden (t.ex. 25 år), får summan lånade har betalats tillbaka i sin helhet.

Nu jämför ovanstående situation med ränta-bara återbetalning metoden. Pound-for-pound lånat, är det mycket billigare än ett kapitalbelopp och ränta inteckning. Det beror på att hela den månatliga återbetalningen går till ränta på det lånade beloppet. Ingen del av återbetalningen används för att återbetala det ursprungliga kapitalet lånat, som får förbli utestående innan slutet av inteckning sikt.

Men här är där skon klämmer. En investering fordon, körs parallellt men helt separat från inteckning, används för att betala av lånet i slutet av mandatperioden. Några av de vanligaste återbetalning fordon låg kostnad med ideella och fondförsäkring kapitalförsäkringar. Tyvärr har många kapitalförsäkringar tecknats ett antal år sedan har underpresterat, till den punkt där låntagarna har kvar med en kontant underskott i slutet av inteckning sikt. Därav det sjunkande popularitet amorteringsfria lån.

Den goda nyheten är Storbritanniens finansiella vakthund, Financial Services Authority (FSA) har blottade sina tänder och nu kapitalförsäkringar leverantörer har att producera en översyn av varje plan, som ger försäkringstagarna med en illustration av förfall värden baserat på en årlig tillväxttakt på 4% , 6% respektive 8%.

Om en tillväxt på mer än 6% krävs för att betala av inteckningen, skall försäkringstagaren skall informeras om att någon form av åtgärd måste vidtas. En ‘röd’ brev indikerar hög risk, och rekommenderar därför starkt försäkringstagaren vidta några åtgärder, “gula” indikerar betydande risk och rekommenderar någon form av åtgärd, om försäkringstagaren är berörda, “grön” indikerar att politiken är på rätt spår.