återbetalning bolån vs bara ränta inteckningar

I en eller annan form, spelar upplåning viss del i de flesta människors liv, oavsett om det är en inteckning för att köpa ett hem eller kreditkort som ett bekvämt sätt att handla. Upplåning kan du tidigarelägga den tidpunkt vid vilken ett finansiellt mål kan uppfyllas och är värt att överväga om det inte finns tillräckligt med tid tillgänglig för att använda besparingarna rutt eller om kostnaden för att låna är lägre än den avkastning du skulle få på sparande.

Få människor har råd att köpa en bostad direkt, och det skulle vara helt opraktiskt att spara upp hela kostnaden för ditt hem innan du köpte den, trots allt, du behöver någonstans att bo under tiden. Därför är det vanligt att ta ut en inteckning – ett lån säkrade mot den egendom som du köper. Denna praxis har uppmuntrats av tidigare regeringar genom givandet av skattelättnader på den ränta som betalas på ett lån för att köpa din enda eller huvudsakliga hem. Emellertid var denna skatt incitament avskaffas från 6th med april år 2000 (med undantag för vissa inteckningar kopplade till planer hem intäkter). Utan någon skatt incitament, är det vettigt att betala av dina lån så snart du kan – i motsats till läget under tidigare år. Den undanröjer incitamentet har haft en dramatisk inverkan på de typer av inteckning som är lämpliga för de flesta människor. I synnerhet kapitalförsäkringar bolån – som var ett populärt val i det förflutna – borde ha nu ingen plats i den ekonomiska planen för de flesta människor väljer en inteckning för första gången. Och, för många människor, kommer någon form av flexibel inteckning ofta vara ett bra val.

Det finns ett brett utbud av inteckningar att välja på, även om de faller in i två huvudgrupper:

· Återbetalning inteckningar, där man så småningom betala av det belopp du har lånat över lånets löptid, jämte ränta
· Amorteringsfria bolån, där du bara betalar ränta på lånet under dess löptid. Vanligtvis gör man samtidigt andra arrangemang för att betala tillbaka det kapital i slutet av perioden. Förr i tiden var den vanligaste typen av ränta endast inteckning kapitalförsäkring inteckning.

Om du skulle flytta hem idag, skulle vilken typ av inteckning du hamnar väljer? Tillbaka på sin topp år 1988, var mer än 80 procent av bolånekunderna väljer kapitalförsäkringar bolån. Detta trots det faktum att kapitalförsäkringar bolån hade då förlorat det mesta av de fördelar som gjort dem ett bra köp redan i början av 1980-talet. Däremot har en konsekvent dålig press och varningar från de finansiella tillsynsmyndigheterna om olämpligheten av moderna kapitalförsäkringar inteckningar för de flesta människor tagit slut effekt. År 2003 var endast 3 procent av nya bolån kapitalförsäkringar bolån. Särklass mest populära typen av inteckning tas ut nuförtiden är återbetalning inteckning.

Återbetalning inteckning

Detta är den enklaste typen av inteckning. Din månatliga betalningar betala både ränta och kapital, som, förutsatt att du håller upp betalningarna, garanterar att hela lånet betalas ut i slutet av mandatperioden.

En ytterligare fördel med återbetalning inteckningar det att de är väldigt flexibla och kan enkelt anpassas om du stöter på tillfälliga problem med att göra återbetalningar. Till exempel är den vanligaste inteckning sikt 25 år i utgångsläget, men, om du stötte på problem, kan din långivare överens om att förlänga. Detta skulle få till följd att de månatliga betalningarna, vilket gör dem mer hanterbara. Ett annat alternativ kan vara att lägga efterskott till lånebeloppet enastående och sedan justera de månatliga utbetalningarna, så att efterskott liksom det ursprungliga lånet återbetalas i slutet av mandatperioden.

Det sätt dessa återbetalning bolån är strukturerade innebär att dina betalningar under de första åren är nästan helt ägnas åt att betala ränta, och väldigt lite går att minska det utestående lånet. Kritiker påpekar att en övergång i början av inteckning lämnar du tillbaka på ruta ett med någon minskning av det belopp du behöver låna.

En punkt är också att komma ihåg är att, till skillnad från vissa andra typer av inteckning, är det inte inbyggt i livet omslaget att betala av bolån i händelse av din död. Om du har anhöriga, måste du ordna separat livförsäkring, även om detta görs enkelt genom en relativt billig inteckning skydd politik (en typ av minskande sikt försäkring).

Två faktorer sticker ut för att göra återbetalningen inteckningar ett bra val för många människor. Den första är deras låga risk. Om på en ett-till-tio skala (varav ett är den lägsta risken och tio är den högsta) du känner dig mest bekväm med risk för, säg, fyra eller les, skulle en återbetalning inteckning vara mest lämplig för dig. Den andra faktorn är den flexibilitet. I det nuvarande klimatet av instabila arbetsmönster och inga Skatteincitament för bolån, är det vettigt att ha den flexibilitet både för att klara eventuella hicka i dina inkomster och att betala av dig inteckning tidigt om du kan. Du kan bygga in ännu mer flexibilitet genom att välja en speciellt utformad flexibel inteckning.

Amorteringsfria bolån

Dessa är alternativet till en återbetalning inteckning. Du behöver inte betala av lånet under inteckning sikt. Istället betalar du bara ränta och, i de flesta fall, samtidigt betala in en investering för att bygga upp en klumpsumma som du använder för att betala av inteckningen i slutet av perioden. Investeringen kan vara en kapitalförsäkring, ISA (eller, före april 1999 PEP), ett pensionssystem, eller någon annan investering.

I själva verket är du spel som du kan använda de pengar du annars skulle ha betalat tillbaka att investera för en vinst utöver kostnaden för att låna dessa pengar. Om din Gamble lönar sig, kommer du antingen ha ett extra engångsbelopp för eget bruk i slutet av inteckning sikt av er kommer att ha sparat pengar under inteckning sikt genom att betala ut mindre varje månad än vad du skulle ha betalat för en återbetalning inteckning . Om gamble inte löna sig, möter du antingen ett underskott när du kommer att betala av dina lån eller måste du betala mer än den inteckning sikt än vad du skulle ha gjort med en återbetalning inteckning.

Förr i tiden fanns det några goda skäl till varför denna chansning var sannolikt att löna sig. Det finns nu några lika goda skäl gamble inte fungerar:

· Skattelättnader på din investering Upp till 1984, om man tog ut en kapitalförsäkring inteckning, du fick skattelättnader (som kallas “liv lättnad försäkringspremie”) på det belopp du betalat in en kapitalförsäkring. Det avskaffades för nya eller förändrade politik från 1984. Nu, bara en pension inteckning erbjuder skattelättnader på det belopp du betalar varje månad i besparingar för att betala tillbaka lånet.
· Skattelättnader på inteckning Fram till april 1991 fick dig lättnad på din högsta skattesatsen på ränta på upp till £ 30.000 av ett lån för att köpa din enda eller huvudsakliga hem. I april 2000 var skattelättnader avskaffades helt och hållet. Detta gör lånar mycket dyrare och minskar sannolikheten för att du kommer att kunna investera lånade pengar med vinst.

Så, även om personer som har haft kapitalförsäkringar inteckningar i det förflutna kan berätta att i deras erfarenhet de är en hel del, vara medveten om att dagens kapitalförsäkring inteckning är en helt annan produkt. Vissa amorteringsfria bolån – som ISA inteckningar – har fortfarande skattemässiga fördelar som skulle kunna göra dem värt gamble, men kapitalförsäkringar bolån har inte denna fördel.