90% inteckningar – så högt som långivare är beredda att gå eftersom kreditkrisen

Som termen antyder, 90% bolån, ibland kallade 90% lån till värde bolån, är bolån som täcker 90% av värderingen av ett hem. Så om ett hem värderas till £ 100,000 90% inteckning skulle vara för ett belopp på £ 90.000.

90% lån till värdering inteckningar kan erhållas för att antingen köpa ett hem där man levererar en 10% handpenning, eller att remortgage ett hem som du redan besitter.

Så varför är du inte möjlighet att helt enkelt få ett bolån för att täcka den totala värderingen av hemmet? Varför har du fått för att lägga ner en handpenning för att köpa ett hem?

Tja du behöver tänka på vikten av “eget kapital” till både låntagare och även bolåneinstitutet. Den 10% marginal, skillnaden mellan värderingen av hemmet och mängden av hypotekslån du har fått säkras mot hemmet bör du ta ut en 90% hypotekslån, kallas din “eget kapital”. Det kan betraktas som “värde” som du har lagrat i ditt hem tillgång. I det fall du skulle sälja ditt hem – det är mängden pengar du skulle få efter försäljningen transaktionen.

I händelse av att värderingen av ditt hem faller till ett belopp som är mindre än den totala summan av bostadslånen du har mot ditt hem – detta är känt som ett “negativt eget kapital situation”. Med andra ord kommer du är skyldig ett belopp mer än värderingen av ditt hem och ditt hem är nu i praktiken en “skuld” i stället för en “tillgång”.

Så varför är negativt eget kapital en fråga? Tja, innebär ett negativt eget kapital scenario en risk för både långivare och även inteckning låntagaren. Långivaren har alltid ett juridiskt bindande laddning över ditt hem efter att de ger dig ett bolån. I händelse av att du halkar efter på dina återbetalningar bolån, har hypotekslåneinstitutens då laglig rätt att ta i besittning ditt hem och sälja den för att driva in skulden. Om hemmet värderas lägre än din skuld (lån) – då de inte kommer att kunna återhämta hela inteckning skuld och kan drabbas av en förlust. Det är “rättvisa” i hemmet som skyddar långivare från risken för hypotekslån.

De negativa konsekvenserna för dig, inteckning låntagaren, innehålla saker som att bli instängd oförmögna att sälja ditt hem i fall du ville – om du inte har möjlighet att komma upp med extra pengar som behövs för att betala tillbaka ditt bolån helt.

Innan kreditkrisen, var 90% inteckningar vanligen erhållas. Som bostadsmarknaden var på en uppåtgående kurva, dök sannolikheten för en 90% hypotekslån hamna i negativt eget kapital osannolik. Det var mycket mer troligt att det utrymme för eget kapital skulle öka i stället för att minska. Men ända sedan kreditkrisen och den efterföljande ekonomiska nedgången – fastighetsmarknaden har i bästa fall stagnerat, och i flera regioner i Förenade kungariket fastighetsvärden har sjunkit betydligt.

Med oro för ytterligare egendom priset sänks framåt, och även de mycket mer begränsade medel till bolåneinstitut på grund av likviditetsproblem begränsningar, 90% LTV inteckningar är så hög som bolåneinstitut är beredda att gå. Den tiden är förbi då det var möjligt att få bolån på 95%, 100% eller ännu mer än 100% av en fastigheter värda. Mortgage långivare har betydligt stelnade kriterierna omkring 90% bolån – vilket gör dem mycket mer tufft att förvärva. I själva verket minskade mängden 90% Bolån godkänts av bolåneinstitut med 90% från 245.000 år 2006 till bara 28.000 år 2009.

På lång sikt är jag vissa 90% Bolån kommer tillbaka till ökad tillgänglighet – men detta kan inte ske under ganska lång tid. Och tills det gör det – på fastighetsmarknaden kommer sannolikt att stanna i en spiral av stagnation, med ett mindre antal förstagångsköpare matar in i systemet.